Preferencias no separables y ciclos económicos reales

En este artículo se introducen preferencias no separables en un modelo de Ciclos Económicos Reales y se estudian las propiedades estadísticas de las soluciones de las series de tiempo con el objetivo de explicar las características observadas en los datos agregados de la economía de Estados Unidos durante el periodo de la post-guerra. Se analizan los efectos de “la persistencia de hábitos con durabilidad local” en las preferencias, así como el efecto de los bienes durables. Se desarrollan modelos dinámicos estocásticos de equilibrio competitivo y se calibran los parámetros específicos con el fin de reproducir observaciones para Estados Unidos. Se encontró que la correlación entre las horas trabajadas y la productividad laboral, así como la volatilidad de las horas trabajadas en el equilibrio de mercado en relación con la productividad, son más cercanas a lo observado en los datos reales que cuando se utilizan otro tipo de preferencias.