Análisis de juegos Suma Cero con aplicaciones al mercado de opciones

En el presente trabajo se desarrolla un análisis del juego bipersonal Suma Cero basado en el modelo de Aumann y Anscombe (1963). Se realiza una demostración sobre la existencia de una función de utilidad de Von Neumann-Morgenstern, mediante las propiedades de los conjuntos invertidos de Lebesgue y de las funciones afines. Con este resultado, se presenta la función de valoración de un juego y su aplicación al juego bipersonal Suma Cero. Finalmente se expone una aplicación del teorema de Minimax de Von Neumann al análisis de la determinación de la composición de portafolios, entre opciones y stocks.