Un modelo de valuación de activos respaldados por hipotecas para el caso de México

El trabajo presenta un modelo de valuación de activos respaldados por hipotecas. Su característica principal es que está creado para valuar hipotecas a tasa flexible y por lo tanto se adecúa a la situación de concesión de créditos en México. Esta característica hace que el principal componente del riesgo del activo este en la moratoria de los deudores. El modelo toma en cuenta la adversidad al riesgo de los deudores por medio de no arbitraje con dos bonos. Después de presentado el modelo se hace estática comparativa utilizando simulación de Monte Carlo y se obtienen algunas conclusiones para la creación de este mercado en México.

Autor: 
Esteban A. Rossi Flansberg
Número de revista: 
5
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